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解读2018年度全球贸易金融调查报告

来源: 发表时间: 2018-09-10

Interpretation of the 2018 Global Trade Financial Survey Report
解读2018年度全球贸易金融调查报告

面对贸易保护主义抬头、技术变革、经济趋势转变、非银行企业的竞争等诸多挑战,贸易及贸易金融的发展处于全球性不确定状态中。全球的贸易及贸易金融发展情况如何?面临哪些机遇与挑战?我们该如何应对以保障未来全球贸易和贸易金融的稳健及可持续增长?国际商会银行委员会发布2018年度全球贸易金融调查报告,为上述业内关注问题提供了极具价值的参考

调查报告:聚焦贸易融资与国际贸易顺畅发展间的关联性

鉴于贸易是全球经济增长、繁荣及包容性发展的驱动力,2018年调查报告编委会决定重点聚焦贸易融资与国际贸易顺畅发展间的关联性,并将调查报告名称确定为《全球贸易:保障未来增长》(以下简称:调查报告)。
为全面反映全球贸易及贸易金融的市场发展状况及面临的各类新机遇及现实性挑战,并通过调查报告提出政策建议,本年度编委会就调查问卷的设计、报告架构及内容的调整、特邀供稿机构等进行多次讨论。与以往调查问卷不同,2018年问卷调查分为两部分,第一部分围绕战略、演变、未来趋势及发展;第二部分则围绕贸易及供应链金融的运营操作。通过对调查问卷的精心设计,本年度全球各受访银行在战略及运营方面的观点反馈更为全面详尽,因此,调查报告将对各银行的战略发展及各国的贸易促进措施提供重要的参考价值。

覆盖范围、从业人员及交易分布情况分析
2018年,全球91个国家的251家银行参与了调查报告问卷反馈,与2017年基本相当。西欧受访银行数量保持稳定,占受访银行的25%,拉丁美洲受访银行数量较去年相比大幅提高至12%(2017年3%),但亚太地区受访银行尽管占比22%,位居第二,但与去年相比下降最多(2017年30%),北美下降至8%(2017年10%),中东欧14%,非洲12%,中东8%。
业务方面,由于欧美等银行和国内银行的贸易金融部门业务经营范围有所不同,国际汇款业务基本上不在贸易金融部门处理,因此,全球贸易金融调查报告关于传统贸易金融的统计口径为商业信用证、保函、备用信用证、托收,不含国际汇款业务。尽管如此,在供应链融资部分,汇款相关的融资业务包含在内。
155家银行对贸易金融从业人员情况进行了反馈,调查结果与上一年类似。大部分受访银行(52%)贸易金融从业人员少于50人,23%受访银行的贸易金融从业人员在51~150人之间,16%受访银行贸易金融从业人员在151~500人之间,只有9%的受访银行在全球拥有超过500人的贸易金融从业人员。
就分布来看,贸易金融业务受理银行呈现高度集中的现象。少部分银行受理了贸易金融的大部分交易量及金额,其中,贸易金融交易总笔数的80%集中在10家银行受理,占受访银行的6%;全球贸易金融交易总金额的90%集中在13家银行受理(均超千亿美元),占受访银行的8%,且逾半数银行的总部位于亚太地区。
全球的贸易金融交易量及金额中位值方面,亚太、西欧及北美位列前三名。亚太地区在交易笔数方面位居第一,中位值大约为36000笔交易,几乎是北美地区的两倍,非洲地区的10倍。然而,在交易金额方面,北美地区位居第一,是亚太地区的两倍(西欧第二、亚太第三)。

国际贸易供应链金融潜力巨大
调查报告指出:鉴于供应链金融发展迅速,为了解各家银行供应链金融运营的组织架构,本年度问卷特设计了相关问题。调查显示,大约半数(47%)受访银行在同一部门处理传统贸易金融及供应链金融,31%银行只限于贸易金融部门处理传统贸易金融业务,19%银行的贸易金融业务分属不同部门处理,而有趣的是,2%的银行贸易金融部门仅处理供应链金融。
就细分来看,2017年全球传统贸易金融业务金额约为4.6万亿美元,供应链金融8130亿美元,传统贸易金融在金额占比上达到85%,供应链金融占比15%。然而,这一统计结果看起来与市场情况相反,目前约80%的国际贸易采用赊销方式,说明供应链金融有巨大的发展潜力。
在传统贸易金融业务中,商业信用证占比几乎一半,达到49%,托收占比24%,保函占比16%,备用证占比11%。而总部在非洲的银行表现更加明显,使用商业信用证交易占比达72%。
在供应链金融技术应用方面,应付账款融资、应收账款贴现、保理及应收账款基础上的贷款应用最多,分别占比28%、25%、17%及16%。从地区来看,中东欧地区使用保理的比例最高,达到57%,而应付账款融资在北美地区应用比例最高,达到52%,远超其它地区。各地区装运前融资、福费廷、存货基础上的贷款及经销商融资占比则均低于10%。
根据上述种种,调查报告得出的结论是:全球各区域在传统贸易金融及供应链金融上有所差异。北美及拉丁美洲的传统贸易金融占比明显低于其他区域,分别是63%及77%,而其他地区的占比均不低于87%,中东最高(达到90%)。

贸易金融增长有升有降
根据调查报告分析,2017年,所有区域的银行均反馈称亚太地区占据他们新拓展市场的前三位之首。83%的银行拓展了一个以上的新市场,38%的银行减少了一个或多个的市场覆盖,30%的银行在中东欧、拉丁美洲及非洲减少了市场覆盖。
在贸易金融金额增长方面,三分之二的银行反馈有所增长,其中10%的银行增幅在20~30%,36%的银行增幅在10~20%,29%的银行增幅在10%以下,而24%的银行反馈贸易金融金额下降。
但是,在供应链金融方面,银行的反馈出现较大差异。43%反馈有增长,12%反馈下降。供应链金融增幅最高(超过30%)的银行基本上是全球贸易金融处理金额超100亿美元的少数银行。
在贸易融资遭拒情况方面,调查报告显示:2017年,在贸易融资交易遭拒方面,亚太地区客户遭拒率最高,达到21%;其次是中东,为18%;非洲及中东欧均为17%;西欧及拉丁美洲11%;北美最低,遭拒率为7%。而从客户类型来看,与前两年的报告一致,小微企业仍然是遭拒率最高的群体,达到39%;其次是中型企业,为32%,跨国公司及大型公司为29%。
对此,调查报告的分析结论是:贸易融资业务申请遭拒的主要原因包括授信额度不足、风险因素、KYC或尽职调查问题、申请资料问题等。其中,27%的银行称是由于授信额度不足,23%的银行是由于不可接受的风险因素。总部在中东及拉丁美洲的银行更多的是由于不可接受的风险因素拒绝客户贸易融资,占比分别39%和37%;而总部在西欧的银行多是因授信额度不足拒绝,占比达到41%。

授信额度增长,数字化渠道影响更具确定性
调查报告显示,与2016年相比,2017年各银行反馈称几乎所有类型的客户授信额度均有增长,而22%的银行反馈金融机构客户授信额度下降,但这仍然低于2016年的34%。
中型客户授信额度增加的银行对于未来贸易金融的展望更为乐观,他们预期未来12个月的贸易金融发展将保持现状或增长。跨国公司/大公司客户授信额度增长的银行则在应用科技解决方案方面更为成熟,61%的银行反馈他们的科技解决方案成熟。
客户需求方面更倾向于费率优惠,占比34%,比上年度增加5个百分点。与2016年不同的是,更宽松的风险偏好及更大的市场规模方面的需求下降了11个百分点,仅有10%的银行反馈客户有此需求。
在贸易金融的数字化发展方面,调查报告显示,2018年银行在数字化渠道对销售额的影响方面更具确定性,15%的银行反馈称转型具有潜力。分布式记账技术、光学字符识别(OCR)、AI(人工智能)等技术均在贸易金融的部分交易环节实现了应用。
应用科技解决方案的银行反馈相关技术在减少操作时间及成本、降低操作风险及差错率、提高贸易相关的尽职调查准确率等方面均有显著改善。但是各家银行的数字化发展情况差异较大。只有3%的银行称数字化技术已经开发得相当成熟,36%的银行尚在开发过程中,而30%的银行未列入开发日程。
总部在北美地区的银行认为,他们的科技技术发展成熟,而发展中国家及技术成熟的银行更倾向于考虑在未来12个月内将数字化贸易及在线贸易平台和诸如分布式记账类的新兴技术作为战略重点进行开发。
调查报告对KYC设施的应用情况也做了调查,结果显示,45%的银行使用了第三方平台服务,23%的银行使用行业合作平台,14%的银行使用司法机构的平台,34%的银行则未使用任何KYC平台设施,未使用的主要原因是由于内部操作、成本考虑、技术复杂、法律/数据复杂、缺少合适的KYC平台设施以及其他原因。银行总体对于平台设施表示满意,但是,没有任何一种设施能够充分满足银行的需求。总部在西欧(占比56%)及北美(占比45%)的银行在未使用任何KYC设施方面比例最高。
在跟单交易无纸化发展方面,开立/通知及结算/融资方面的无纸化进展情况相同,14%的银行实现了大范围的无纸化服务,51%的银行实现了部分无纸化服务;在单据验证方面,只有7%的银行实现了无纸化,41%的银行实现了部分无纸化,52%的银行未实现无纸化。

银行对全球贸易金融发展的展望普遍持乐观态度

调查报告对全球贸易金融发展的展望得出如下结论:
一是各家银行对全球贸易金融发展的展望普遍持乐观态度。
其中73%的银行预期未来12个月内全球贸易金融业务会有增长,22%称持平,只有5%的银行反馈会有下降。其中,贸易金融交易总金额超10亿美元的银行对于未来12个月的展望更为乐观,并且认为在供应链金融领域的收入将有很大增长。多数银行(57%)认为,未来12个月内,贸易金融缺口依旧,但对未来三年内贸易融资缺口缩小则相对乐观,而22%的银行认为缺口将进一步扩大。
二是除传统贸易金融外,更倾向于将供应链金融视为发展的优先领域及战略重点。
其中43%的银行将供应链金融作为未来12个月内贸易金融发展的战略重点,并且40%的银行预期在未来三年内供应链金融领域的收入增幅会很大。从地区分布来看,北美、非洲、亚太及拉美的大型机构(交易量及从业人员数量方面而言)在未来12个月内将供应链金融视为优先级业务的比例更高,而其他地区则将此业务视为未来一至三年优先发展的业务。
三是大多数银行仍然认为监管合规是贸易金融增长的最大障碍。
贸易金融发展的障碍及关注问题主要包括监管合规、反恐怖主义融资及国际制裁合规,以及日益增长的贸易保护主义及贸易限制措施、大宗商品市场波动、资本约束、高级技术专业人员减少、科技水平限制、贸易流及贸易走廊转变等。但在讨论贸易金融增长的最大障碍时,调查报告显示:监管合规的影响仍然是大多数银行(58%)“极度关注”的重点,这尤其表现在西欧、亚太及非洲地区的银行中;北美及拉丁美洲的银行反而对此关注得最少,总部在北美的银行更为关注高级专业人员的减少。同时,也有56%的银行认为,反恐怖主义融资及国际制裁合规是贸易金融增长的较大障碍。
四是数字化发展虽已纳入银行核心战略,贸易金融数字化发展成熟尚需时日。
数字化发展已经日趋纳入银行的核心战略考虑范围。国际商会呼吁在步入数字化变革的时代,贸易金融行业应加强合作。波士顿咨询公司指出,机器人自动化处理及机器学习技术已经成熟到足以推动贸易金融的数字化进程的程度,并可实现诸如制裁筛查等合规流程自动化。这些技术的应用已减少了人工的最终验证及授权,缩减了60%的处理时间,并削减了70%数据录入及筛查的运营操作人员数量。
波士顿咨询公司预测,整合的数字化解决方案将节省全球贸易银行25亿美元到60亿美元的费用(基于120亿美元到160亿美元的费用基数),潜在的收入增长则将会达到20%。
国际商会银行委员会数字化工作组认为,数字化在促进贸易便利化方面成效显著,从而可有效拉动经济增长。据预测,到2035年,技术进步将对GDP影响巨大。例如:将给巴西GDP带来额外20%的增幅;给中国GDP带来额外55%的增长。
尽管数字化贸易及贸易融资受到高度重视,但是,多数银行反馈称贸易金融数字化发展成熟尚需时日。(郑磊根据国际商会银行委员会2018年度全球贸易金融调查报告《全球贸易:保障未来增长》整理编辑)


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