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北金所发力金融市场化改革

来源: 发表时间: 2012-06-05

Beijing financial assets exchange started financial marketization reform
北金所发力金融市场化改革
■本刊特邀记者 孙春艳

两年前有人预言,一旦北京金融资产交易所运作成功,北交所集团的交易规模突破“万亿”将很快成为可能。现在这种可能已经变成现实。2012年2月,北金所成立不到两年,北交所集团累计成交金额已突破万亿元大关

2012年4月26日,北京金融资产交易所(以下简称:北金所)牵头组建的全国地方商业银行北京俱乐部正式成立,包括宁波银行、北京农商银行、哈尔滨银行、齐商银行等50余家地方商业银行首批加入。
“2011年3月份,北金所成立了全国地方商业银行股权交易平台,迅速得到了市场的欢迎和认可;而此次全国地方商业银行北京俱乐部的成立,标志着北金所在对地方商业银行的服务范围和服务层次等方面又迈上了一个新的台阶。”被众多媒体记者包围的北金所董事长兼总裁熊焰,面带微笑地说。
今年一季度,北金所成交额达到了1220亿元,同比增长了420.33%。目前,北金所的交易额已经位居北京产权交易所集团(以下简称:北交所集团)旗下专业平台首位,对集团交易额增长的贡献率达到78.32%。
市场使然,大势所趋。“中国金融市场化改革的浪潮,实际已经悄然兴起。北金所起步发展这么快,恰好就是赶上了这一轮市场化了。”熊焰对《国际融资》记者表示。所谓“见微知著”,从成立全国地方商业银行股权交易平台到全国地方商业银行北京俱乐部,这些具体的实践表明北金所是顺应市场所需、推动了金融资产有效流动和金融资源市场化配置,也有利地助推了中国金融市场化改革。

更好地服务商业银行客户

在全国地方商业银行北京俱乐部成立当天,福建海峡银行、烟台银行、湖北银行等与会代表还在为他们一年前选择在北金所公开挂牌交易股权而庆幸。在他们看来,2011年3月北金所启动“全国地方商业银行股权交易平台”这一独具特色的创新服务平台,对于地方商业银行来说,不仅是服务于城商行的股权流转,更是城商行公开上市的“敲门砖”。
多年来,股权不清晰是城商行上市的最大障碍。2007年,南京银行、北京银行、宁波银行上市后,因为内部员工持股问题,城商行上市被暂停。时至今日,规模日益扩大的城商行对资本金的需求使其上市冲动愈发突出,而厘清股权也成为城商行上市需要解决的首要问题。
而为进一步理顺股权结构、增强资本实力、做好上市准备工作,城商行的股权交易愈发活跃。这种股权交易发展趋势,也为北金所搭建专门的交易平台提供了市场基础。
此前,市场上缺少一个全国统一的专业交易平台,地方商业银行股权交易透明度偏低、信息不对称、难以实现交易价值最大化。“地方商业银行股权交易平台是促进城商行股权适度集中、优化股权结构,从而支持地方商业银行做大做强的重要制度设计。”熊焰表示。
北金所适时推出“全国地方商业银行股权交易平台”,在原有金融类国有资产交易服务的基础上,为地方商业银行股权转让、不良资产处置打造了一个全国性的专业化交易服务平台。平台成立一年来,先后为福建海峡银行、烟台银行、湖北银行、乌鲁木齐商业银行等一批地方商业银行提供了股权交易服务,并帮助北京农商银行等多家地方商业银行完成了不良债权资产包的转让交易。
为了更好地为商业银行提供服务和搭建平台,4月26日,由北金所牵头组建的全国地方商业银行北京俱乐部正式成立。据《国际融资》杂志了解,北金所牵头成立的全国地方商业银行北京俱乐部旨在为各地方商业银行提供一个汇聚首都北京金融街、研究国内外金融形势、解读金融监管政策、分析金融市场走势、探讨金融创新发展大计、促进同业机构交流合作的行业交流机制,将依托北京金融资产交易所在金融产权交易及金融产品创新方面所积累的资源优势,为各地方商业银行提供股权结构优化、金融资产管理和风险识别管理、不良资产处置等综合金融服务,共同推动中国地方商业银行的健康快速发展。

求解中小企业融资难题

在全国地方商业银行北京俱乐部成立仪式后举行的“首届地方商业银行创新发展论坛”上,熊焰表示,2012年北金所将重点推进中小企业融资平台建设,把直接融资、间接融资和担保等金融工具在产权市场上进行集合和整合,提供“定制化”服务。而中关村的中小型科技企业有望成为首批受益者。
其实,最近一年多来,熊焰主持的专题协调会已不下十次,焦点就是中小企业融资专题。上至政府、下至银行,再到专家学者,都在积极寻找破解中小企业融资难题的法宝。
北交所有望首先破题。两年多的时间里,北交所核心团队和旗下各专业平台,如中国技术交易所、北京金融资产交易所、北京股权登记中心,还包括中国林权交易所、北京国际矿业权交易所、北交所本部等,都在中小企业投融资业务创新上投入了很大的力量。
早在2011年下半年,由北金所和中国技术交易所发起,一项专门针对科技型中小企业的金融扶持项目开始在中关村进行试点。“我们的对策就是实施产权链管理的金融化工程”熊焰解释说。在他看来,中小企业,尤其是科技型中小企业的一个重要特点是,传统金融机构认可的、可以作为融资抵押的硬资产(如房屋、土地)占比很低,能占到七八成的是技术、专利、人力资源等软资产。“客观上讲,科技型中小企业的资本品是存在的,只不过现在缺乏科学合理、操作简便的估值方法,因而尚未被金融体系所广泛认可。”熊焰解释说,所谓的产权链,就是将技术专利、企业股权等“软资产”通过登记、托管,实现产权的“硬化”,变为可抵押、可交易的资产。这样一来,其价值、交换性和流动性会产生翻天覆地的变化。
有人将北金所要建立的科技型中小企业投融资平台,称作“科技金融的中关村模式”。其在中关村国家自主创新示范区内选取中小企业的基本要求是企业资质比较好、经营稳健、属于政府支持的相关行业。“这是北金所坚持服务市场和促进金融服务实体经济的经营原则、贯彻落实国务院关于建设中关村国家自主创新示范区的批复精神、深化中关村科技金融创新试点、进一步完善技术与资本高效对接机制的创新实践,是在中关村管委会、北京市金融局等相关政府部门的支持和引导下推动的中关村科技金融创新先行先试的金融服务模式创新。”
该模式凭借产权交易所的公信力,把直接融资、间接融资和担保等金融工具在产权市场上进行集合和整合。资金主要投向利润在几十万到几百万的中小企业,也可以采取中小企业集合融资模式,比如捆绑科技企业,为它们进行工具化的金融服务。

金融市场化显神威

其实,无论是成立全国地方商业银行股权交易平台、组建全国地方商业银行北京俱乐部,还是推进中小企业融资平台建设,都只是北金所成立两年来推动多层次金融市场体系建设和促进金融市场快速发展的具体表现。正如当年决定成立北金所时,北京市相关领导所表示的那样,在北金所成立之前的那几家交易所,只是前哨战,真正的三大战役要从北金所开始。一旦北金所成功建立,其他的交易所就活跃起来了,北金所就如串起散落珠子的那根线。
甚至有领导预言:一旦北金所运作成功,北交所集团的交易规模突破“万亿”将很快成为可能。原因很简单,中国金融资产包括银行、证券、保险等,总规模已达到100多万亿,但目前只有股票、公募基金等大约四分之一的金融产品具有流动性制度安排,其他大多数金融资产都缺乏流动性的市场机制。北金所的发展定位就是进行中国金融市场化改革进程中的基础制度设计,为金融资产流动提供国家金融监管指导下的规范交易平台。
现在这一预言已成为现实。2012年2月,北交所集团宣布,成立八年来共完成各类产权交易42144宗,总成交额突破万亿元大关,达到10795.68亿元。而其中仅成立不足两年的北金所贡献巨大。北交所统计数据显示,今年一季度,北金所成交额达到了1220亿元,同比增长了420.33%。北交所称,北金所交易额已经位居集团企业首位,对集团交易额增长的贡献率达到78.32%。
正所谓“一步棋带来全盘活”。在领军人物——熊焰带领下的北金所团队,未来将为中国的金融市场化改革带来更多的惊喜。对于北金所所承担的历史使命,熊焰有清晰的认识:“北金所是金融业态中的一个组成单位。我们所秉承的一个企业理念就是‘社会效益为首、经济效益为本’。我们深深地知道,北金所不是几个股东攒点儿钱那么简单——尽管按照北金所的公司机制和股权结构我们应为股东挣钱,但我们更承担着巨大的社会责任,那就是大力推动中国金融市场化改革、为中国巨量金融资产的有效流动和市场化合理配置贡献力量。”

首届地方商业银行创新发展论坛在北金所举行

4月26日,由北京金融资产交易所(以下简称:北金所)牵头组建的全国地方商业银行北京俱乐部正式成立。北金所董事长兼总裁熊焰、党支部书记兼常务副总裁王乃祥、副总裁李伟群以及来自全国的50余家地方商业银行高管出席了俱乐部成立仪式。
成立仪式后,举行了“首届地方商业银行创新发展论坛”。中国银监会政策法规部副主任王科进、中国小额信贷联盟理事长杜晓山、中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇、中国邮政储蓄银行风险管理部总经理党均章、德恒律师事务所合伙人孙艳利、中信证券等领导和专家,分别就目前地方商业银行普遍关注的行业监管、法律法规、资本管理、业务创新、风险管控以及俱乐部的建设发展等问题进行了研讨。在圆桌论坛阶段,来自达州市商业银行、哈尔滨银行、齐商银行等俱乐部会员单位的代表就地方商业银行的发展机遇与挑战以及如何充分利用金融市场交易平台实现资源优化配置等方面进行了热烈的讨论。


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