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中国企业赴外投资需借力发力

来源: 发表时间: 2016-12-09

China enterprises need leveraging force when going abroad
中国企业赴外投资需借力发力

在2016外洽会期间权亚律师事务所及“中国走出去”网站主办的“一带一路”风险防范论坛上,中国多边投资顾问有限公司董事、中国城市发展基金会副会长郑小平先生围绕中国企业在“一带一路”过程中要防范政策风险以及基础建设绿色金融认证等发表了演讲。他说:

要利用世行MIGA和中国信保规避“走出去”的政治风险

现在中国有大量的对外投资的活动,实际上在提出“一带一路”之前,中国对外投资的活动已经非常频繁了。我们把所有的活动总结起来,叫作“一带一路”。目前,我们对外投资有非常多的项目还主要是基础建设的工程,基础建设的特点就是周期非常长,基本是在15年左右。这个过程当中可能会发生各种不同的风险,前期有投资环境的风险,后面有政治风险,还有很多商业风险。我主要讲的是政治风险。政治风险保险必然涉及两个机构,一个是中国出口信用保险公司,简称中国信保,之前所有中国对外投资都是由中国信保来提供政策风险的担保。另一个是MIGA,即世界银行集团下面的一个多边投资担保机构,MIGA与大家比较熟悉的IFC是同级的。MIGA在2013年刚完成第一单中国对外投资担保,是针对工商银行在肯尼亚的水厂的投资。从2013年开始,世界银行开始了对外投资政策风险担保的活动。因为世界银行的精神就是鼓励发达国家的资本投入发展中国家,协助这些发展中国家发展。但是发展中国家风险大,比如战乱、政府违约、恐怖主义等,资本吸引力不强。正是这种背景下,世界银行成立了这样的一个投资保险机构。它的作用就是,如果你去这些发展中国家投资而且买了它的政治风险保险,一旦出了问题就由MIGA来理赔。这个机制促进了数万亿的资本流入发展中国家,支持他们发展。所以,总的来讲,世界银行鼓励发达国家的资本投向发展中国家,并在这个过程当中提供政策风险担保。世界银行共提供五类担保:第一类是主权财务责任不履行的风险担保,这类担保对国家的信誉度要求比较高。第二类是合同违约风险担保。跟政府签了合同,但政府最后违约了。第三类是政府征收风险担保。比如政府违约把土地收回。第四类是战乱、恐怖主义活动风险担保。第五类是货币转移限制和兑换的风险担保。比如,你在当地做了项目,最后赚了当地的资本,但在你汇不出钱的情况下,世界银行就会为你提供担保,保障收汇安全。如果你买了以上这几类世界银行MIGA的保险的话,发生了问题,全部由世界银行MIGA来理赔。
具体过程是这样:第一步不是理赔,是协调。相比之下,世界银行协调方面的能力非常强大,我相信任何买保险的人最终期待的不是拿到赔偿,期待的是不发生问题。世界银行从25年前到今天,已经完成上千单保险,而但只理赔过六单。为什么?因为一旦违约,就会被列入黑名单,这是非常严格且严重的,威慑力十分强大。所以,世界银行能够非常好地协助企业做跨境风险投资。
我们目前在做一个项目,投200亿去帮助乌兰巴托改善它的蒙古包。与金融机构的合作目前还在沟通当中。蒙古银行为我们工程队提供还款担保,这是第一层担保;中国银行为我们的施工队提供进度与质量担保,这是第二层担保;我们还有第三层担保,即为跨境投资提供政策风险担保,如果蒙古政府违约,则由世界银行来协调、理赔,我们希望能把它做成案例。现今,我们在中东有项目,在其他地方也有项目,我们正在搭建一个很好的架构,如果这个模式形成了,将会形成一个非常有效的机制来支持中国对外“一带一路”的投资与发展。
除了跟世界银行的合作之外,我们也在跟中东地区的一个非常大的金融机构谈同类的合作。如果成功的话,我们在中东地区的这个机构就能够针对整个海湾地区,包括东非、南亚,在提供政策风险担保的同时,还能够提供一系列的资本及相关投入。

引入基础建设的绿色认证,加强内控管理

企业买保险,当风险发生后,由保险公司解决问题。从这一点看,投保企业是被动的。如果我们再想一想,能不能有一个更好的理念,从本质上来提高对外工程整体的管理能力和质量能力呢?这就是基础建设绿色金融认证,它的口号是“创建行业标准,引领一个绿色的产业”,这个认证是由澳洲基础建设可持续认证委员会ISCA的团队花了三年的时间创建的全球第一套基础建设绿色认证。2013年我们与ISCA接触后,决定把这个标准引入中国。这样做是因为针对基础建设投资领域,中国目前没有认证标准来规范整个流程。如果这套标准能够成功地引入中国,就能为中国基础建设行业创造巨大价值。这是一个目的。
第二个目的是中国“走出去”在“一带一路”的投资,大多数的项目都是基础设施建设,而严格来讲,中国的工程质量管理是短板。如果我们能够给工程队与金融资本提供一个产业标准,运用于“一带一路”的项目中,会塑造出非常负责任的国家形象。目前这套认证标准正在顺利引入中,并且得到中国政府财政部、发改委等的支持。
我们希望成立基础建设绿色认证委员会,然后进行全力推广。基础建设绿色认证将会创造一个行业标准,这对内、对外来说都有着非常重大的意义。
对内而言,一是实现中国最大投资领域的绿色金融认证;二是节省建设投资,以国际绿色环保理念贯彻项目运营;三是打通金融认证融资通道,高效引导金融机构参与基础建设项目。
对外而言,一是输出绿色标准,为海量跨境投资构建国际化运营体系;二是提升工程质量,支持发展中国家构建优质项目;三是开拓国际市场,高效配合中国基础建设产能全面出口。
在中国企业“走出去”过程当中,政策风险的保险和基础建设的绿色认证将会是两个非常有效的工具,可有效协助项目投资成功落地。(本刊记者艾亚、实习记者刘凯凯报道 杜京哲摄影)


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